NOR Błyskawiczne zbiórki, szczelność podaży napędza wahania cen

Wraz ze stopniowym spadkiem rynku telefonów z funkcjami ogólny rozmiar branży NOR Flash znacznie spadł. Według danych Gartnera rynek NOR Flash w 2006 r. Przekroczył 7 mld USD i spadł poniżej 2 mld USD w 2016 r., Ale skorzystał z danych wywiadowczych. Ulepszenie i innowacja telefonu komórkowego „TDDI + AMOLED + kamera”, zestawy słuchawkowe TWS szybko się rozwijają, podczas gdy akustyka, Internet przedmiotów, elektronika samochodowa i inne branże nadal się fermentują, NOR Flash powrócił do wzrostu z powodu większej prędkości odczytu i innych cech.

Zwłaszcza po tym, jak NOR Flash przeszedł przez miniony rok, rynek w tym roku szybko się odrodził. Według źródeł branżowych, obecna oryginalna fabryka i agenci NOR Flash osiągnęli niski poziom, pierwotne zdolności produkcyjne są nadal bardzo napięte, cały rynek NOR Flash odbija się, trend wzrostu cen jest bardziej widoczny.

Odbicie na rynku

Zgodnie z najnowszym raportem badawczym Morgana Stanleya najgorszy cykl rynku NOR Flash minął w kontekście malejącego wykorzystania mocy produkcyjnych i rosnącego popytu na rynku. Dlatego tajwańscy producenci Wanghong, Huabang Power oraz cena docelowa chińskich producentów kontynentalnych Zhaoyi Innovation zostały odpowiednio zmodernizowane.

Wynika to już z wyników Wanghong, Winbond i Zhaoyi Innovation. Według tajwańskiego raportu finansowego Wanghong skonsolidowane przychody spółki we wrześniu wyniosły 5,08 miliarda juanów, dzięki skorzystaniu z mobilizacji ROMu, przychody wzrosły o 34%, 35,51% rok do roku, tworząc nowy miesięczny przychód; w tradycyjnym efekcie sezonu szczytowego Pod wpływem trzeciego kwartału łączne przychody wyniosły 11,96 mld juanów, co oznacza kwartalny wzrost o 59,19%.

Winbond skorzystał również z dalszego ożywienia popytu klientów NOR Flash. Miesięczne przychody w sierpniu wzrosły do ​​4,463 miliardów juanów przez sześć kolejnych miesięcy, co oznacza wzrost o 3,13% rok do roku, spadek o 6,32% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, rekordowo wysoki w ubiegłym roku.

Ponadto zysk operacyjny Zhaoyi Innovation w pierwszym kwartale tego roku wyniósł prawie 40 milionów, a zysk kwartalny w drugim kwartale wyniósł 147 milionów. W drugim kwartale zrealizowany dochód wyniósł 745 milionów juanów, co stanowi wzrost o 31,98% w porównaniu z drugim kwartałem ubiegłego roku.

Wanghong, Winbond i Zhaoyi Innovation są konkurentami na rynku NOR Flash. Według CINNO Research, w dziedzinie NOR Flash, Winbond zajął pierwsze miejsce na rynku, a Wang Hong drugie. Zhaoyi Innovation przekroczył Micron po raz pierwszy w historii.

Z perspektywy popytu na rynku He Wei, dyrektor generalny Zhaoyi Innovation, przeanalizował, że produkty do noszenia, zwłaszcza te reprezentowane przez zestawy słuchawkowe TWS, eksplodowały w tym roku i stały się jedną z głównych sił napędowych rynku NOR Flash. Ponadto, ponieważ coraz więcej telefonów komórkowych zaczyna konfigurować pamięć szeregową NOR Flash, zwłaszcza w przypadku wyświetlaczy AMOLED na smartfonach, rynek aplikacji mobilnych również szybko rośnie. Jednocześnie pojawiające się obszary, takie jak loT i zastosowania kontroli przemysłowej, również przyniosły nowe punkty wzrostu NOR Flash.

W raporcie Morgana Stanleya wskazano również, że ponieważ popyt na terminalach osłabił się, dostawcy nadal zwiększają produkcję w obliczu pogarszających się warunków ekonomicznych, co spowodowało wpływ na przychody producentów od drugiej połowy 2018 r. Dlatego w przeszłości zapewniamy, że obserwujemy wyniki rynku NOR Flash. Jednak ostatnio, gdy dostawca kontroluje moce produkcyjne, wskaźnik wykorzystania mocy maleje, a środowisko się poprawia, a zapotrzebowanie rynku się ociepla, spadek cen rynkowych NOR Flash zaczyna się zbliżać.

Wahania cen

W rzeczywistości, w porównaniu do DRAM, podstawowy okres NOR Flash jest stosunkowo niski i istnieje stosunkowo duża przestrzeń do regulacji. Ceny NOR Flash powróciły do ​​poprzedniego niskiego poziomu w pierwszym kwartale 2019 r. I nie ma dużego spadku. Kosmos, a także lider branży NOR Flash Wang Hong, jest znacznie bardziej konserwatywny niż lider DRAM Samsung, a ponadto popyt na NOR Flash znacznie wzrośnie w 5G, PC, serwerach i Internecie rzeczy w ciągu najbliższych kilku lat, co przyniesie korzyści obsługa dostawców. .

Od strony obecnej aplikacji zestaw słuchawkowy TWS jest zdecydowanie „dużą rodziną”, która napędza pamięć flash NOR. Według danych Counterpoint globalne dostawy zestawów słuchawkowych TWS wyniosły w 2018 r. 46 milionów sztuk, a przesyłki w pierwszym kwartale 2019 r. Wyniosły około 18 milionów sztuk, co stanowi wzrost o 40% w porównaniu z poprzednim miesiącem. Szacuje się, że do 2020 r. Przesyłki osiągną 129 milionów sztuk. Złożone tempo wzrostu wynosi aż 67%. Ponadto producenci urządzeń elektroakustycznych ze środkowym zestawem słuchawkowym TWS i producenci końcowych urządzeń końcowych aktywnie zwiększają produkcję, a także rośnie liczba wysyłanych na rynek układów scalonych.

Podkreślił, że produkty reprezentowane przez zestawy słuchawkowe TWS eksplodowały w tym roku i stały się jednym z głównych motorów rynku NOR Flash. W ubiegłym roku ogólne otoczenie czwartego kwartału i tegorocznego rynku pierwszego kwartału nie było dobre. W tym czasie nie wszyscy byli optymistami co do rynku. Oryginalna fabryka, producenci systemów i dystrybutorzy zamierzali dokonać inwentaryzacji. Jednak od marca tego roku rynek NOR Flash powoli się odrodził. Dalsi producenci przyspieszają zaopatrzenie w komponenty do montażu produktów, a obecny stan magazynowy jest prawie zużyty i przyspiesza składowanie.

On Wei również ujawnił się Jiwei. Wielu międzynarodowych producentów dostosowało niektóre moce produkcyjne na początku tego roku, aby ustabilizować cenę. Jednak po pojawieniu się popytu moce produkcyjne nie są wystarczające, a cena może podlegać pewnym wahaniom. W ciągu ostatnich kilku miesięcy liczba rezerwacji naszych zamówień stale rosła, co wskazuje, że rynek nadal się poprawia.

Z perspektywy podaży mocy He Wei ujawnił, że istnieją pewne małe sprzeczności, że popyt może gwałtownie wzrosnąć. Musimy dostosować strukturę niektórych produktów, aby lepiej spełniać potrzeby klientów. W nowej aplikacji, podobnie jak popularnego TWS w tym roku, popyt jest nadal stosunkowo silny, a nasza podaż stale wdraża nasze produkty, aby zaspokoić popyt.

Wraz z nowym popytem na niżej wymienione zestawy słuchawkowe TWS rynek NOR Flash stale rośnie. Układ NOR Flash jest szeroko stosowany w telefonach komórkowych, komputerach, odtwarzaczach DVD, kluczach USB, przystawkach STB, sprzęcie sieciowym i urządzeniach Internetu rzeczy. Zestawy słuchawkowe AMOLED, TDDI, elektronika samochodowa i TWS to nowe wymagania dla dalszych klientów, a ogólna liczba przesyłek znacznie wzrośnie. Wśród nich zestawy słuchawkowe TWS są stosowane w wysokiej jakości pamięci NOR FLASH. Na przykład Airpods2 używa 128 MB NOR FLASH. Wraz ze wzrostem sprzedaży zestawów słuchawkowych TWS, wzrost pojedynczych zestawów słuchawkowych do NOR FLASH wyniesie blisko 100 milionów USD.

W szczególności po wprowadzeniu 5G sieci ludzie, sieci samochodowe i Internet przedmiotów mają ogromne możliwości rozwoju. NOR Flash ma bardzo dużą powierzchnię rynkową. Tak długo, jak skonfigurowane są łącza do tych komunikatów, wiele aplikacji będzie pochodziło z rynku. Z punktu widzenia rynku, każdy system terminali będzie używał pamięci NOR Flash i MCU. Te obszary zastosowań to produkty ogólne, takie jak NOR Flash. Istnieje ogromny potencjał wzrostu.